“两网”投资额高增加电力设备上市公司稠密斩

　　(600312。SH)颁布发表，中标国度电网2026年输变电项目第二次变电设备(含电缆)公开投标等项目，公司及子公司、合营公司合计中标约13。27亿元，占其2025年停业收入的10。6%。此外，5月7日晚，许继电气(000400。SZ)、中国西电(601179。SH)先后通知布告中标国度电网项目，金额别离为12。75亿元、15。83亿元。更早前，宏盛华源（601096。SH）、大连电瓷（002606。SZ）等公司纷纷斩获国度电网大额订单，订单量显著提拔且笼盖多类焦点产物。业内机构指出，跟着“十五五”期间电网投资持续，特高压设备将进入新一轮投标高峰，叠加海外市场需求增加，设备行业高景气态势无望持续，相关上市公司将充实受益于行业成长盈利。具体来看，(600312。SH)颁布发表，中标国度电网2026年输变电项目第二次变电设备(含电缆)公开投标等项目，公司及子公司、合营公司合计中标约13。27亿元，占其2025年停业收入的10。6%。5月7日晚间，通知布告，公司部属12家子公司中标国度电网2026年输变电项目第二次变电设备公开投标采购，中标产物涵盖变压器、组合电器、断器、隔分开关、电容器、互感器、避雷器等多个品类，总中标金额达15。83亿元。5月6日晚间，林洋能源(601222。SH)也发布通知布告称，公司预中标国度电网无限公司2026年营销项目第一次计量设备公开投标采购的10个标包，合计76。64万台，估计此次合计中标总金额约2。2亿元。公司暗示，通知布告称，公司部属子公司正在国度电网无限公司2026年输变电项目相关投标采购中，成为32个标包的中标候选人，预中标金额合计约6。65亿元，金冠电气（688517。SH）暗示，近日国度电网2026年输变电项目第二次变电设备及第一次和谈库存公开投标采购保举的中标候选人公示中，公司中标避雷器产物共2个标包，约占公司2025年停业收入的5。12%。跟着订单量的显著提拔，为上市公司后续成长供给了根本和无力支持。从中标金额占2025年营收的比例来看，前述多家上市此次中标金额占比均超5%，订单落地将无效带动相关上市公司经停业绩增加。例如，新联电子(002546。SZ)通知布告称，国度电网近日通知布告“国度电网无限公司2026年营销项目第一次计量设备公开投标采购保举的中标候选人公示”，公司共中标4个标包，估计中标总金额约为5454。07万元，占公司2025年停业收入的7。93%。公司暗示，项目中标后，合同履行将对公司经停业绩发生积极影响。此外，也正在通知布告中暗示，“上述项目中标不会影响公司营业的性，中标项目标合同履行将对公司本年经停业绩发生积极影响”。大连电瓷还透露，受益于国度电网升级扶植和海外电网需求增加，公司订单量实现较着提拔，国内项目中标持续落地，海外新签定单也连结持续增加态势。跟着订单的持续交付、确认，公司运营已进入高质量成长阶段。大连电瓷暗示，2025年其正在国度电网集中投标采购中中标超9亿元，海外市场订单逾10亿元，两项数据均创汗青新高。目前公司订单丰满，正按照订单交付要求合理放置出产排期、调配资本，有序组织出产，保障订单及时、高质量交付。放眼全球，电力市场正步入一个由数据核心取人工智能需求迸发、能源布局转型加快以及电网现代化升级配合驱动的周期。正在这一轮全球电力设备需求扩张中，中国企业具备显著供给劣势。以变压器为例，据中信建投统计的海关数据，2025年中国电力变压器(约16kVA以上)出口金额约440亿元，同比增加超45%。当前，电网扶植正送来汗青性机缘窗口。国度电网“十五五”期间固定资产投资估计达到4万亿元，较“十四五”投资增加40%，年均投资额约8000亿元，创下；南方电网2026年打算投资1800亿元。东方证券暗示，2026岁首年月国网“十五五”打算四万亿投资规划落地，国内行业无望持续维持高景气，二次投标次要聚焦交换工程，无望大幅拉动GIS需求；出海方面，国内、海外公司一季度订单高景气，看好电力设备出海超等大周期，国内海外电力设备板块送共振。投资落地节拍正在加速。本年一季度，两大电网公司合计完成固定资产投资1674。5亿元。此中，国度电网完成投资超1290亿元，同比增加37%；南方电网完成投资384。5亿元，同比增加49。5%。2026年，设备出口高景气也仍然延续。据征引海关数据，2026年1-2月相关的变压器(约16kVA以上)累计出口约93亿元，同比增加超40%。